【投资秘籍】找到那只好基金,然后尽快忘了它?
最近小编跟朋友在讨论一个问题——
如果回溯一下自己的业绩,以下哪类基金给自己赚的钱最多?
A. 那只你跟朋友在群聊里讨论最多、时常操作的基金
B. 一只躺在你的持仓里,很久没交易甚至想不起来的基金。
我们都发现,通常是前者给了我们很多精彩的故事和谈资,但后者给了我们更高的收益。
数据来源:银河证券、wind,以近10年中证偏股基金指数测算;时间区间:2011/3/1-2021/2/28;数据计算方式:以持有2年为例,假设从2011/3/1起每个交易日按照收盘价买入中证偏股基金指数,并持有24个月,计算区间收益率,然后计算所有样本中持有收益率大于0的样本数占比。历史数据不代表未来表现,基金投资需谨慎。
如果短期波动太大,让投资者体验太差,这样的投资也许就无法长远。2019年度,基金业协会针对投资者的调查显示,近4成的基金投资者在亏损0-30%时会出现明显焦虑,超过7成投资者在亏损0-50%时会出现焦虑。所以拉长时间来看,比起一个月、半年的短期亮眼回报,投资中,赢到最后的可能是更能让你拿得住的基金。
数据来源:兴证全球基金。测算不考虑基金交易产生的申购赎回费率。
可以看到,聪明择时的收益看上去很美,但在真正的基金操作中,“追涨杀跌”可能才更是我们的常态。相较之下,简单的长期持有,获得基金在穿越牛熊后创造的收益,比我们想象中的可能都更香。 省心拿得住的好基金?你可以选择一只FOF在投资中,我们能不能找到一只“躺在持仓里”,让我们不那么操心的好基金呢?一只FOF基金也许会是不错的选择。 FOF,Fund of funds,即基金中的基金,是分散投资于一篮子基金的基金品种。由FOF基金经理专业选择和配置于一篮子优秀基金,具有分散配置、平滑波动的特点。 “现实的投资情况是,你手上可能买了10只基金,这段时间发现有2只涨得很快,盈利20%,于是你选择先跑掉获利了结;过段时间遇上市场回调,又有两只回撤了15%,又拿不住了。来来回回你会发现,FOF基金可能就成为了你的底仓,因为每次交易你都想不到它。” 兴证全球基金FOF投资总监林国怀生动地诠释了FOF基金对持有人的价值。 FOF如何通过基金配置做到降低波动?一个简单的案例就可以说明。 假设基金A和基金B的净值走势如下图所示,存在一定的负相关性,通过构建一个50%基金A+50%基金B的组合,就能平滑掉部分的净值波动,在不降低预期收益的情况下,改善持有过程的体验。 FOF降低波动示意图
自有数据的2018年2月22日至今,中证FOF基金指数累计上涨36.83%,期间最大回撤仅为6.69%。观察FOF基金指数的走势可以看出,在熊市和震荡市场,FOF基金指数的回撤更少,在市场上涨阶段,FOF基金指数也能跟得上。
数据来源:Wind,2018/2/22-2021/6/29,历史数据不代表未来,基金投资需谨慎。
除了平滑波动拿得住,FOF基金还独具以下优势:
文:文倩玉
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风险提示:两人在管产品指兴全优选进取FOF,数据来源:兴证全球基金、银河证券,2020/3/6-2021/3/31,同类产品为市场所有FOF,排名为1/86。产品成立以来最大回撤撤仅为8.82%,同类平均最大回撤9.37%。基金收益具有波动性,过往业绩不代表未来。基金经理丁凯琳于2020年12月9日管理兴全优选进取FOF。本基金每份基金份额的最短持有期为90天。本基金拟任基金经理林国怀2019年1月25日至今,管理兴全安泰平衡养老三年持有FOF(006580),截至2021年3月31日任职期间回报为54.82%,同期业绩基准回报为44.33%,其成立以来完整年度的业绩及比较基准:2019/1/25-2019/12/31(21.08%,18.46%)、2020(26.89%,23.92%);2020年3月6日至今,管理兴全优选进取三个月持有FOF(008145),截至2021年3月31日任职期间回报为38.12%,同期业绩基准回报为25.63%,其成立以来完整年度的业绩及比较基准:2020/3/6-2020/12/31(37.70%,29.49%);2020年11月26日至今,管理兴全安泰稳健养老一年持有FOF(010266),该基金成立不满一年,暂不列示业绩;2020年12月16日至今,管理兴全安泰积极养老目标五年持有FOF(010267),该基金成立不满一年,暂不列示业绩。拟任基金经理丁凯琳2020年12月9日起任兴全优选进取三个月持有期混合型 FOF基金经理。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。基金投资须谨慎,请审慎选择。本产品管理人为兴证全球基金,由兴证全球基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任,产品过往业绩不代表其未来表现。本基金风险等级请咨询代销机构,代销基金产品的风险等级评定以代销机构公告为准。